Nommé d'après le roman Empire du Soleil de J.G Ballard, paru en 1984 et adapaté trois ans plus tard au cinéma par Steven Spielberg, ce duo australien créé en 2007 se compose de Luke Steele, transfuge des Sleeepy Jackson, et de Nick Littlemore de Pnau.
C'est durant l'été 2000 que les deux musiciens se rencontrent dans la région de Sydney. Première collaboration sur "With You Forever" (titre de Pnau) avant de se retrouver tous les deux en studio en 2007. Steele confesse que l'écriture de cet album a été spontanée et que le disque en lui-même a coulé de source.
En août 2008 sort leur premier single "Walking On a Dream", assorti d'un luxueux et très cinématographique clip tourné à Shangai. L'album du même nom sort au mois d'octobre de cette même année.